옵션 거래 수익

이진 옵션 지불금 비율 설명.

10 월 특별 행사 : HighLow # 1에서 50 유로로 시작하십시오. 규제 브로커 순위 : 여기에서 시작하십시오!

이진 옵션의 지불금 비율은 거래 계약에서 상인이 투자 한 돈의 일정 비율을 나타냅니다. 거래자가 옵션 거래 계약의 결과를 정확하게 예측할 수있는 경우, 초기 투자 수익 및 초기 투자의 지불 비율을 받게됩니다.

그러나 바이너리 옵션 지불금 비율은 어떻게 계산됩니까? - 그리고 더 중요한 것은 금융 거래 사업에서 가장 좋은 지불금입니다. 마찬가지로, 금융 거래 비즈니스에서 가장 큰 지불 지불 비율을 제공하는 바이너리 옵션 유형도 있습니다.

이 페이지에서 우리는이 모든 질문에 답할 것입니다. 이 기사에서는 가장 높고 높은 지불금 비율을 가진 이진 옵션 브로커 중 어떤 것이 있는지 알아볼 것입니다. 온라인 트레이딩의 이러한 형태로 판매 대금이 어떻게 작동하는지 이해하는 것은 성공적인 상인이되는 데 중요합니다.

고급 도구 및 기능.

항상 중개인 읽기 & # 8217; 이용 약관.

이진 거래의 이점.

온라인 무역에 완전한 가이드.

만료 시간에 관한 모든 것.

바이너리 옵션은 어떻게 세금이 부과됩니까?

중개인은 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?

이진 거래에서 자산에 대해 알아보십시오.

옵션 vs. 전통 거래.

판매 대금 지급 비율 & # 8211; 궁극적 인 가이드.

바이너리 옵션의 지불금 비율은 어떻게됩니까?

위에서 설명한 바와 같이 이진 옵션의 수익률은 브로커가 트레이더에게 약속 한 수익률입니다. 지불금 비율은 항상 거래자가 거래 계약에 투자 한 금액의 일정 비율을 나타냅니다.

상인이 거래 계약의 결과를 올바르게 예측할 경우 지불금에 기초하여 초기 투자의 백분율과 약속 된 비율을 받게됩니다. 이 점을 더 잘 이해하려면 다음 예제를 고려하십시오.

& # 8211; 중개인은 마이크로 소프트의 주식이 오늘 20 시까 지 100 달러보다 높거나 낮을 것이라는 사실에 내기를 걸 수있다.

& # 8211; 브로커는 80 %의 지불금 비율을 약속합니다.

& # 8211; 상인은 주식이 $ 100 이상이고 $ 100의 합계를 투자 할 것이라고 예측하기로 결정했습니다.

상인이 위에 언급 된 계약의 결과를 정확하게 예측할 경우 총액 $ 180을 받게됩니다. 이 합계 $ 100는 초기 투자를 나타내며 $ 80은 지불금 비율 80 %를 기준으로 한 수익을 나타냅니다.

따라서 기본적으로 수익률은 브로커가 성공적인 거래를하기 위해 약속 한 수익률을 나타냅니다. 수익률은 거래 계약을 정확하게 예측하여 상인이 달성 할 수있는 수익률을 나타냅니다.

이익 비율은 어떻게 계산됩니까?

반환 비율을 내기하는 재정적 인 퍼짐은 보통 중개인에 의해 미리 설치됩니다. 일반적 규칙은 지불금 비율이 낮을수록 옵션을 쉽게 예측할 수 있다는 것입니다. 반면에 옵션의 결과가 예측 될수록 수익률이 높아집니다.

현재 금융 거래 비즈니스의 평균 지급 비율은 현재 약 85 %입니다. 그러나이 평균은 가까운 미래에 95 %가 될 것으로 예상됩니다. 따라서 우리는 85 %보다 낮은 지불금 비율을 제공하는 브로커를 웹 사이트에 올려 놓지 않습니다. 이보다 낮은 판매 대금을 제공하는 사람은 평균 이하입니다.

최고의 바이너리 옵션 리턴 레이트.

위에서 암시 한 바와 같이이 순간 금융 거래 사업에서 제공하는 평균 이윤율은 85 %입니다. 즉, $ 100의 거래자가 평균적으로 $ 180의 매출을 올릴 수 있습니다. 그러나이 비율은 가까운 미래에 약 95 %가 될 것으로 예상됩니다.

위에서 설명한 것처럼 바이너리 옵션의 수익률은 대개 옵션의 어려움에도 달려 있습니다. 상품의 이동은 일반적으로 예측하기 쉽고 상품과 관련된 계약은 더 낮은 판매 대금을 제공합니다. 외환 쌍은 예측하기가 조금 더 어렵 기 때문에 더 나은 수익률을 제공합니다.

바이너리 옵션의 지불금 비율은 바이너리 옵션의 유형에 따라 다릅니다. 일부 이진 계약 유형은 다른 계약 유형보다 이해하기 쉽고 예측하기 쉽기 때문입니다. 여기에서도 더 쉬운 옵션은 낮은 이율을 가지며 더 어려운 계약은 높은 수익률을가집니다.

높음 / 낮음 옵션 백분율을 반환합니다.

높음 / 낮음 계약 유형은 사용 가능한 가장 단순한 계약입니다. 이러한 계약을 통해 거래자는 자산의 가치가 특정 기간 동안 증가하거나 감소 할 것인지 예측할 수 있습니다. 따라서 옵션 거래 비즈니스에서 가장 낮은 지불금을 제공합니다.

가장 일반적인 고 / 저 계약은 65 %에서 95 % 사이의 판매 대금 비율을 제공합니다. 높음 / 낮음 옵션은 대개 100 % 이상의 지급 비율을 제공하지 않습니다. 그들은 다른 유형의 계약보다 적은 비용을 지불 할 수도 있지만 더 높은 성공률을 보장하기는 쉽습니다. - 따라서 새 이주자에게 권장됩니다.

원터치 옵션 지급금.

원터치 계약 유형은 높음 / 낮음 옵션보다 예측하기가 다소 복잡합니다. 이 거래 유형에서 거래자는 자산의 가치가 일정 기간 동안 특정 사전 설정된 값에 도달 할 것인지를 예측하는 작업을 수행합니다.

원터치 바이너리 옵션 반환 백분율은 일반적으로 100 % -200 % 범위입니다. 따라서, 그들은 전문가 상인에게 중급하는 것이 좋습니다. 경험이 풍부한 거래자는 하나의 터치 옵션으로 매우 높은 성공률을 달성 할 수있게되어 높은 지불금 비율로 이익을 얻을 수있게됩니다.

경계 옵션 지불금 비율.

경계 계약은 비즈니스에서 가장 복잡한 거래 계약 유형입니다. 이 종류의 계약에는 2 회의 파업이 있기 때문입니다. 거래자는 일정 기간 동안 기본 자산의 가치가 두 개의 타선 중 하나에 도달하면 사실에 따라 승패를가집니다.

이러한 옵션은 다른 계약 유형보다 더 세게 예측 될 수 있기 때문에 매우 높은 수익률을 제공합니다. 범위 계약 유형의 경우 200 % ~ 500 %의 지불금 비율은 자주 발생하지 않습니다. 그러나 이러한 옵션은 전문가에게만 권장됩니다.

60 초는 지불금 비율을 계약합니다.

60 초 계약은 만료 시간이 불과 60 초인 단순한 고 / 저 계약입니다. 그들이 단순한 고 / 저 계약이라는 사실은 대부분의 거래자들이 쉽게 예측할 수 있음을 보장합니다. 그러나 만료 시간이 매우 짧기 때문에 보통 높음 / 낮음 옵션만큼 쉽지 않습니다.

그들은 정상적인 고 / 저 계약보다 예측하기가 조금 더 어렵 기 때문에 더 높은 지불금 비율을 제공합니다. 60 초 거래 계약의 경우 100 %에서 150 %의 반품 비율이 정상으로 간주됩니다.

최고의 지불금 비율을 가진 이진 옵션 중개인.

위의 모든 것을 읽은 경우 바이너리 옵션 거래에서 판매 대금 지급에 대한 모든 것을 알게됩니다. 이제 최상의 지불금 비율을 제공하는 바이너리 옵션 브로커에 대한 모든 것을 찾아야 할 때입니다. 당신은 매우 높은 반환 비율을 제공하는 중개인에서만 등록해야합니다.

위에서 설명한 것처럼, 금융 스프레드 베팅 사업의 현재 평균 지불율은 약 85 %입니다. 당신은이 비율보다 낮은 지불금 비율을 가진 브로커에 등록해서는 안됩니다. 배당률이 가장 높은 이진 옵션 브로커는 항상 최소 85 %의 비율을 제공합니다.

마찬가지로 모든 다른 옵션 유형의 경우 브로커가 높은 수익률을 개별적으로 제공하는지 확인하는 것도 중요합니다. 고 / 저 옵션의 경우 약 85 %의 지불금 비율이 평균 이상입니다. 다른 옵션 유형의 경우 100 % 이상 및 200 % 이상의 지불금 비율은 정상입니다.

이 페이지에 나열된 바이너리 옵션 브로커와 웹 사이트의 전체 페이지에서 최소 지불 비율은 85 %입니다. 즉, 85 %의 평균 지급 비율을 제공하는 대신 제공 한 최소 지급 금액입니다.

물론 그들은 또한 지불금 이외의 모든면에서 평균 이상의 서비스를 제공합니다. 매우 높은 회수율을 등록하고 받기를 원한다면이 브로커를 확인하십시오. 또한 우승 상인이되는 법을 배우기 위해 추가 교육 자료를 읽으십시오.

최신 바이너리 옵션 기사 및 안내서.

이진 옵션 상금에 세금을 내야합니까? - 이것은 우리가 거의 매일 묻는 질문입니다. 이 포괄적 인 기사에서 우리는 다양한 국가에서 바이너리 옵션 과세가 어떻게 작동 하는지를 설명 할 것입니다.

이 기사에서 나는 진짜 돈 예금을 등록하고 만들기 전에 브로커의 이용 약관을 읽는 것이 왜 절대적으로 필요한지 설명 할 것입니다.

많은 바이너리 옵션 브로커에는 만료되기 전에 옵션을 닫고, 두 번 누르고 판매 옵션과 같은 다양한 고급 도구와 기능이 있습니다. 이러한 도구를 효과적으로 활용하는 방법에 대해 알아보십시오.

초보자를위한 옵션 트레이딩 전략 안내서.

옵션은 조건부 파생 상품으로 계약자의 옵션 보유자가 선택한 가격으로 증권을 사고 팔 수 있습니다. 옵션 구매자에게는 그러한 권리에 대해 판매자가 "프리미엄"이라고 부르는 금액이 부과됩니다. 시장 가격이 옵션 소지자에게 불리한 경우 옵션을 무용지물로 만료시켜 손실이 프리미엄보다 높지 않도록 보장합니다. 대조적으로 옵션 판매자 인 a. k.a 옵션 작성자는 옵션 구매자보다 더 큰 위험을 부담하므로이 프리미엄을 요구합니다.

옵션은 "통화"및 "넣기"옵션으로 나뉩니다. 콜 옵션은 계약의 구매자가 미래의 기초 자산을 행사할 수있는 가격을 행사 가격 또는 행사 가격으로 구입할 수있는 곳입니다. Put 옵션은 구매자가 미래의 기본 자산을 미리 정해진 가격으로 판매 할 권리를 취득하는 곳입니다.

직접 자산보다는 왜 무역 옵션을 선택해야합니까?

거래 옵션에는 몇 가지 장점이 있습니다. CBOE (Chicago Board of Option Exchange)는 다양한 단일 주식 및 지수에 대한 옵션을 제공하는 세계에서 가장 큰 그러한 거래소입니다. 거래자는 보통 단일 옵션이있는 단순한 전략에서 여러 개의 동시 옵션 위치가 포함 된 매우 복잡한 전략에 이르기까지 다양한 옵션 전략을 구성 할 수 있습니다.

[옵션을 사용하면 인상적인 수익을 낼 수있는 단순하고 복잡한 거래 전략이 가능합니다. 이 기사는 몇 가지 기본 전략의 요약을 제공 할 것이지만 연습을 자세히 배우려면 Investopedia 아카데미의 옵션 코스를 확인하십시오. 이 과정을 통해 상인이 가장 성공한 옵션을 사용하여 지식과 기술을 익히 게됩니다.]

다음은 초보자를위한 기본 옵션 전략입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

특정 주식 또는 지수를 낙관하고 하향 움직임의 경우 자본을 위험에 빠뜨리고 싶지는 않습니다. 곰 같은 시장에서 레버리지 수익을 취하고 싶습니다.

옵션은 레버리지 수단 (leveraged instrument)으로, 거래자가 기초 자산이 거래 할 때 요구되는 것보다 적은 금액을 위험하게함으로써 이익을 증폭시킬 수 있습니다. 단일 주식의 표준 옵션은 100 개의 지분과 크기가 같습니다. 거래 옵션을 통해 투자자는 옵션을 활용할 수 있습니다. 상인이 Apple (AAPL)에 5000 달러를 투자하여 주당 약 127 달러를 투자하려고한다고 가정합니다. 이 금액으로 그는 3953 달러를 4953 달러에 구매할 수 있습니다. 다음 2 개월 동안 주식 가격이 약 10 ~ 140 달러 인상된다고 가정하십시오. 중개 수수료 수수료를 무시하면 거래자의 포트폴리오는 5448 달러로 상승하여 상인에게 투자 된 자본에 대해 448 달러 또는 약 10 %의 순 달러 수익을 남깁니다.

상인의 가용 투자 예산을 감안할 때 9 달러 옵션을 4,997.65 달러에 살 수 있습니다. 계약 규모는 애플 주식 100 개이므로 상장사는 실질적으로 900 개의 애플 주식을 거래하고있다. 위의 시나리오에 따라 2015 년 5 월 15 일에 만료시 가격이 140 달러로 상승하면 옵션 위치에서 얻는 상인의 보수는 다음과 같습니다.

이 직책의 순이익은 11,700 - 4,997.65 = 6,795 또는 자본 투자 수익의 135 %가 될 것이며 이는 원 자산을 직접 거래하는 것과 비교할 때 훨씬 더 큰 수익률입니다.

전략의 위험 : 장거리 전화로 인한 상인의 잠재적 손실은 지불 된 보험료로 제한됩니다. 잠재적 인 이익은 무제한입니다. 즉, 기본 자산 가격이 상승 할 때만큼 수익이 증가 할 것입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

기본 수익률에 곰곰이 생각하지만 단기 매도 전략에서 불리한 움직임의 위험을 감수하고 싶지는 않습니다. 레버리지 위치를 활용하고 싶습니다.

상인이 시장에서 약세를 보일 경우 그는 예를 들어 Microsoft (MSFT)와 같은 자산을 매도 할 수 있습니다. 그러나 주식에 풋 옵션을 사는 것은 대안 전략이 될 수 있습니다. 풋 옵션은 주식 가격이 하락할 경우 상인이 포지션으로부터 이익을 얻을 수있게합니다. 반면에 가격이 오를 경우, 상인은 그 옵션을 무효로 만료시켜 보험료를 잃게 할 수 있습니다.

전략의 위험 : 잠재적 손실은 옵션에 대해 지불 된 보험료로 제한됩니다 (옵션 비용에 계약 크기를 곱한 금액). 롱 풋의 보수 기능은 최대 가격 (운동 가격 - 주가 - 0)으로 정의되기 때문에 주식 가격이 0 이하로 내려갈 수 없기 때문에 포지션에서 최대 이익을 얻을 수 있습니다 (그래프 참조).

다음과 같은 거래자가 선호하는 직책입니다.

기본 가격의 변화가 없거나 약간 증가 할 것으로 예상하십시오. 제한된 하향 보호와 관련하여 상승 잠재력을 제한하고 싶습니다.

적용 대상 통화 전략에는 통화 옵션의 짧은 위치와 기본 자산의 긴 포지션이 포함됩니다. 긴 포지션은 장거리 트레이더가 옵션을 행사할 경우 짧은 콜 라이터가 기본 가격을 제공하도록합니다. 통화 옵션 외에도, 상인은 소액의 프리미엄을 모으고 제한된 상승 잠재력을 허용합니다. 징수 된 보험료는 잠재적 인 하강 손실을 어느 정도 보상합니다. 전반적으로이 전략은 아래 그래프와 같이 짧은 풋 옵션을 종합적으로 복제합니다.

2015 년 3 월 20 일 상인이 39,000 달러를 사용하여 주당 39 달러의 BP (BP) 1000 주를 구매하고 동시에 $ 0.35의 비용으로 45 달러 통화 옵션을 작성하며 6 월 10 일에 만료됩니다. 이 전략의 순 수익은 38.650 달러 (0.35 * 1,000 - 39 * 1,000)의 유출이므로 총 투자 지출은 짧은 통화 옵션 순위에서 모은 350 달러의 프리미엄만큼 감소합니다. 이 예에서의 전략은 상인이 다음 3 개월 동안 가격이 $ 45 이상 또는 $ 39 이하로 크게 움직일 것으로 예상하지 않는다는 것을 의미합니다. 주식 포트폴리오에서 최대 $ 350 ($ 38.65로 하락할 경우)의 손실은 옵션 포지션에서받는 프리미엄에 의해 상쇄되므로 제한적인 하향 보호가 제공됩니다.

전략의 위험 : 만기시 주가가 45 달러 이상 상승하면 짧은 통화 옵션이 행사되고 상인은 주식 포트폴리오를 제공해야만 완전히 잃을 수 있습니다. 주가가 39 달러를 크게 밑도는 경우. $ 30 옵션은 무용지물이 될 것이나, 주식 포트폴리오는 또한 보험료 금액과 동등한 작은 보상을 현저히 잃을 것입니다.

이 지위는 기초 자산을 소유하고 하방 보호를 원하는 상인이 선호합니다.

이 전략은 기본 자산과 장기 Put 옵션 위치에서 긴 포지션을 포함합니다.

대체 전략은 기본 자산을 판매하는 것이지만 상인은 포트폴리오를 청산하기를 원하지 않을 수 있습니다. 아마 그 / 그녀는 장기간에 걸쳐 높은 자본 이득을 기대하므로 단기적으로 보호를 추구하기 때문입니다.

만기가되면 기초 가격이 상승하면 옵션은 쓸모 없게되고 상인은 프리미엄을 잃지 만 자신이 보유하고있는 가격 상승의 이점을 여전히 갖습니다. 반면에, 기초 가격이 하락하면, 거래자의 포트폴리오 포지션은 가치를 잃지 만, 이 손실은 주어진 상황 하에서 행사되는 풋 옵션 포지션의 이득에 의해 대부분 커버 업됩니다. 따라서 보호받는 입장은 효과적으로 보험 전략으로 생각할 수 있습니다. 상인은 현재 가격 이하로 행사 가격을 설정하여 하향 보호를 줄이면서 보험료를 낮출 수 있습니다. 이것은 deductible insurance로 생각할 수 있습니다.

예를 들어 투자자가 $ 40의 가격으로 코카콜라 (KO) 1000 주를 구매하고 향후 3 개월 동안 불리한 가격 변동으로부터 투자를 보호하기를 원한다고 가정하십시오. 다음 put 옵션을 사용할 수 있습니다.

2015 년 6 월 15 일 옵션

이 표는 보호 수준이 그 수준에 따라 증가한다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 상인이 가격 하락에 대비해 투자 포트폴리오를 보호하고자하는 경우, 파업 옵션을 $ 40의 가격으로 구입할 수 있습니다. 다른 말로하면, 그는 매우 값 비싼 돈 옵션에서를 살 수 있습니다. 상인은 결국이 옵션에 4,250 달러를 지불하게 될 것입니다. 그러나 상인이 어떤 수준의 하락 위험을 감내 할 용의가 있다면 그는 35 달러를 넣는 것과 같은 돈 옵션에서 비용을 덜 선택 할수 있습니다. 이 경우 옵션 포지션의 비용은 훨씬 낮아 2,250 달러에 불과합니다.

전략 위험 : 기본 가격이 하락할 경우 초기 주가와 파업 가격에 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 더한 차이로 인해 전체 전략의 잠재적 손실이 제한됩니다. 위의 예에서 파업 가격 35 달러에서 손실은 $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25)로 제한됩니다. 그 사이에, 돈 선택권에 포함하는 전략의 잠재적 인 손실은 선택권 프리미엄으로 제한 될 것이다.

옵션은 투자자가 기본 증권 거래로 이익을 얻는 대체 전략을 제공합니다. 옵션, 기본 자산 및 기타 파생 상품의 다양한 조합과 관련된 다양한 전략이 있습니다. 초보자를위한 기본 전략은 통화 구매, 풋 매입, 커버 콜 판매 및 보호 풋 매입이며 옵션을 포함한 다른 전략은 파생 상품에 대한보다 정교한 지식과 기술을 필요로합니다. 하향 보호 및 레버리지 수익과 같은 기본 자산보다는 거래 옵션에 이점이 있지만 선급 프리미엄 지급 요건과 같은 단점도 있습니다.

옵션 이익 계산기.

옵션 이익 계산기는 스톡 옵션 전략의 수익과 손실을 볼 수있는 독특한 방법을 제공합니다.

시작하려면 옵션 거래 전략을 선택하십시오.

확산.

관습.

맞춤 전략. 최대 6 개의 다리로 계산을 작성하십시오.

FAQ / 도움말 섹션이 추가되었습니다. 모바일 웹 사이트가 개선되었습니다. 문제가 있으면보고하십시오. 페이스 북이나 트위터 또는 포럼이나 다른 곳의 짧은 링크를 통해 계산을 공유하십시오. 이제. DJX,.SPX,.RUT 등을 지원합니다. 인덱스에 대한 옵션을 찾는 데 도움이되는 다른 옵션 데이터 소스가 추가되었습니다. '계산'버튼 아래에있는 '추가 출력 옵션'링크를 클릭하여 표의 가격 범위를 선택하십시오.

전화 옵션 결점 다이어그램, 공식 및 논리.

이 페이지는 만료시 콜 옵션 수익 / 손실 또는 손실에 대해 설명합니다. 우리가 볼 것입니다 :

통화 옵션의 보수 도표 전화 옵션이 길고 각 시나리오에서의 수익 또는 손실이 발생할 때 발생할 수있는 모든 사항 통화 옵션을 계산하는 정확한 수식 및 지불액 Excel에서 통화 옵션 지불 계산 통화 옵션 위치의 손익분기 점 (수익성이있는 정확한 가격) 계산

여기에서 풋 옵션 지불에 대해 동일한 것을 볼 수 있습니다.

짧은 통화 위치 (긴 통화의 반대)에 대해서도 마찬가지입니다.

Call Option Payoff 다이어그램.

통화 옵션을 사는 것은 옵션 거래 중에서 가장 간단합니다. 통화 옵션은 주어진 행사 가격으로 기본 보안을 구매할 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다. 따라서 콜 옵션의 내재 가치 또는 만료 시점의 수익은 기본 가격이 콜 옵션의 파업 가격과 관련이 있는지에 따라 다릅니다.

보수 도표는 옵션의 총 손익 (Y - 축)이 기본 가격 (X - 축)에 어떻게 의존 하는지를 보여줍니다.

주요 변수는 다음과 같습니다.

타격 가격 (위의 예에서 45) 옵션을 구입 한 초기 가격 (예제에서 2.88) 현재 기본 가격 (차트의 X 축)

그래프에서 볼 수 있듯이, 옵션의 파업 가격 (45.00)은 보수 기능을 두 부분으로 나눈 핵심 포인트입니다. 파업 아래에서, 보수 차트는 일정하고 부정적입니다 (무역은 손실입니다). 파업 위에는 통화 옵션의 수익이 기본 가격에 비례하여 상승함에 따라 선이 위쪽으로 기울어집니다. 어떤 시점에서 (예 : 손익 분기점 = 47.88) 선은 0을 넘어 무역이 수익을 내기 시작합니다.

콜 옵션 시나리오 및 손익.

당신이 오랫동안 전화를 걸 때 일반적으로 세 가지 일이 발생할 수 있습니다.

1. 기초 가격은 행사 가격보다 낮다.

기본 가격이 만료시 파업 가격보다 낮아지면 옵션이 무용지물이되고 장기 콜 거래의 총 결과는 초기 가격과 동일한 손실입니다 (이 경우 주당 2.88 달러 또는 100 주를 나타내는 표준 옵션 계약의 경우 288 달러입니다). ). 예를 들어, 기본 가격이 43.80 인 경우 옵션을 행사하는 것은 의미가 없으므로 시장에서보다 비싸게 45.00에 기초를 구입할 수 있습니다.

장거리 전화 거래의 장점은 손실이 항상 초기 비용으로 제한된다는 점입니다. 어떤 일이 일어나더라도 더 많은 것을 잃을 수는 없습니다. 기본 가격이 0으로 떨어지면 처음에는 통화 옵션으로 지불 한 $ 288 만 잃게됩니다. 긴 통화 옵션의 보수 차트는 0과 파격 가격 사이의 직선이며, 지불은 옵션의 초기 비용과 동일한 손실입니다.

2. 기초 가격은 행사 가격과 동일합니다.

드물지만 근본적인 가격이 만료시 옵션의 파업 가격과 동일 해지면, 시장에서 기초를 구입할 수도 있기 때문에 옵션을 행사하는 것이 아직 의미가 없습니다 같은 가격에. 그러므로 긴 통화 옵션의 보수는 여전히 초기 비용 (이 예에서는 288 달러)과 동등한 손실입니다. 사실 시나리오 1과 동일합니다.

3. 기초 가격은 파업 가격보다 높다.

마지막으로 이것은 콜 옵션 보유자가 원하는 시나리오입니다. 기초 가격이 옵션의 파업 가격보다 높게 끝나면, 옵션이 돈에 들어가고 그것을 행사하는 것이 합리적입니다.

예를 들어 기본 가격이 49.00이라고 가정 해 보겠습니다. 이 옵션을 사용하면 기본 가격 (45.00)을 구입할 권리가 있으며 기본 가격 (49.00)으로 즉시 판매 할 수 있으므로이 옵션을 사용하면 주당 4.00 달러의 현금 흐름 또는 계약. 옵션을 2.88 (이 예에서는 초기 옵션 가격)으로 구입 한 경우 전체 거래 이익은 4.00입니다. 2.88 = 주당 1.12 달러 = 계약 당 112 달러. 또한 기본 가격 (X 축)이 49 인 보수 도표에서이를 볼 수 있습니다.

Call Option Payoff 공식.

장거리 전화 거래로 인한 총 이익 또는 손실은 항상 두 가지를 합한 것입니다.

초기 현금 흐름.

초기 현금 흐름은 일정합니다 & # 8211; 모든 시나리오에서 동일합니다. 그것은 세 가지의 결과입니다 :

구입할 때의 옵션 가격 구입 한 옵션 계약 수 계약 당 공유 수.

일반적으로 거래 비용 (예 : 중개 수수료)도 포함됩니다.

우리의 예에서, 초기 옵션 가격 (커미션 포함)은 주당 2.88 달러이며, 우리는 1 주 계약 100 주이므로 초기 현금 흐름은 다음과 같습니다.

2.88 x 1 x 100 = & # 8211; $ 288.

물론 통화량이 길면 초기 현금 흐름이 마이너스가됩니다. 처음에는 옵션을 구매할 때입니다.

만료 시점의 현금 흐름.

통화 옵션 수익의 두 번째 구성 요소 인 만료시의 현금 흐름은 기본 가격에 따라 다릅니다. 즉, 실제로는 매우 간단하며 위에서 설명한 시나리오에서 구성 할 수 있습니다.

기본 가격이 행사 가격보다 낮거나 같으면 만료시 현금 흐름은 항상 0입니다. 옵션 만료 및 아무 것도하지 않기 때문에.

기본 가격이 행사 가격보다 높으면 옵션을 행사하고 현재 기본 가격으로 즉시 판매 할 수 있습니다. 따라서 현금 흐름은 기본 가격과 행사 가격, 주식수의 차이입니다.

CF = 당신이 판매하는 것을 & # 8211; 당신이 옵션을 행사할 때 근본적인 것을 살 것입니다.

CF 주당 CF = 기본 가격 & # 8211; 파업 가격.

CF = (기본 가격 & 파업 가격) x 옵션 계약 수 x 계약 배율.

기본 가격이 49.00 인 예제에서는 다음과 같습니다.

CF = (49 & # 45; 45) x 1 x 100 = $ 400.

모든 시나리오를 종합하면 만료 시점의 현금 흐름이 다음 중 큰 것임을 알 수 있습니다.

(기본 가격 & 파업 가격) x 옵션 계약 수 x 계약 배율 제로.

Excel을 사용하는 경우 MAX 함수를 사용하여 계산할 수 있습니다.

참고 : 만료시 옵션 값 또는 현금 흐름은 옵션의 고유 가치와 동일합니다. 그것은 같은 공식입니다.

모두 모아서 & # 8211; 통화 옵션 payoff 공식.

P / L = 만기시 초기 현금 흐름 + 현금 흐름을 호출하십시오.

초기 CF = -1 초기 옵션 가격 x 계약 수 x 계약 승수.

만료시 CF = (최대 가격 (기본 가격, 파업 가격, 0) x 계약 수 x 계약 배율.

P / L = (최대 가격 (기본 가격, 파업 가격, 0) 및 초기 옵션 가격) x 계약 수 x 계약 배율.

1 주당 P / L 통화 = MAX (기본 가격, 파업 가격, 0) & # 8211; 초기 옵션 가격.

Excel에서 통화 옵션 지불 계산.

아래 스크린 샷은 Excel에서 콜 옵션 지불 계산을 보여줍니다. MAX 함수 외에도 매우 간단합니다. 모든 기본적인 산술입니다.

호출 옵션 손익분의 점 계산.

당신이 계산하기를 원할지도 모르는 또 하나의 물건은 당신의 긴 통화 포지션이 수익성이있는 정확한 근원 가격입니다. 다시 말해, 페이 오프 차트가 제로 라인을 횡단하는 지점 또는 총 P / L (위에 계산 된)이 0 인 손익 분기점입니다.

그것은 매우 간단합니다. 파업 가격과 초기 옵션 가격의 합계입니다.

통화 B / E = 파업 가격 + 초기 옵션 가격.

strike = 45 및 initial price = 2.88의 예에서 손익분기 점은 47.88입니다. 위의 P / L 공식에서이를 기본 가격으로 사용하면 정확한 이익을 얻을 수 있습니다.

Long Call Option Payoff 요약.

장거리 통화 옵션 포지션은 강세이며 위험은 제한적이며 위쪽은 무제한입니다. 최대 손실 가능성은 옵션의 초기 비용과 같으며 파격 가격 이하의 기본 가격에 적용됩니다. 기본 가격이 파업보다 높으면 수익은 기본 가격에 비례하여 증가합니다. 파업 가격은 파업 가격과 초기 옵션 가격의 합계와 동일합니다.

이 웹 사이트 및 / 또는 Macroption 컨텐츠를 사용함으로써 귀하는 귀하가 서명 한 것처럼 이용 약관을 읽고 동의한다는 것을 확인하게됩니다. 본 계약에는 개인 정보 보호 정책 및 쿠키 정책도 포함됩니다. 이 계약의 일부에 동의하지 않으면 지금 웹 사이트를 떠나십시오. 모든 정보는 교육 목적으로 만 제공되며 부정확하거나 불완전하거나 구식이거나 잘못되었을 수 있습니다. Macroption은 컨텐츠 사용으로 인한 손해에 대해 책임을지지 않습니다. 금융, 투자 또는 거래 조언은 언제든지 제공되지 않습니다.