구매로 도약 전화.
우리는 이미 돈이 들지 않는 단기 전화를 구입하는 것으로 시작하는 것에 대해 당신에게 경고했습니다. 시작 옵션 거래자에게 도움이 될 수있는 통화를 사용하는 방법 : 장기간 통화 구매 또는 & ldquo; LEAPS & rdquo;
여기서 목표는 주식을 소유했다면 볼 수있는 것과 유사한 혜택을 누리면서 포트폴리오에 주식을 보유함으로써 직면하는 위험을 제한하는 것입니다. 실제로 LEAPS 통화는 & ltdquo; stock 대체품으로 작동합니다. & rdquo;
"도약"은 무엇입니까?
LEAP는 장기적인 옵션입니다. 이 용어는 & ltdquo; Long-term Equity AnticiPation Securities, & rdquo; 그런 종류의 일에 대해 궁금해하는 사람의 경우. 그리고 아니요, AnticiPation의 자본 P가 그런 종류의 일에 대해 궁금해하는 사람의 경우에도 그렇습니다.
만료 될 때까지 9 개월 이상인 옵션은 LEAPS로 간주됩니다. 그들은 다른 옵션처럼 행동하므로 용어가 혼란스럽게하지 마십시오. 단순히 긴 수명을 가지고 있음을 의미합니다.
시작하자.
먼저 주식을 선택하십시오. 주식을 구입할 때와 똑같은 절차를 사용해야합니다. Ally Invest & rsquo 's Quotes + Research 메뉴로 이동하여 주식의 기초를 분석하여 자신이 좋아하는지 확인하십시오.
이제 파업 가격을 선택해야합니다. 당신은 돈이 깊은 LEAPS 통화를 사고 싶습니다. (통화에 관해 이야기 할 때, 'In-The-Money'는 현재 가격보다 현물 가격이 낮다는 것을 의미합니다.)이 전략을 실행하는 동안 사용하는 일반적인 경험 법칙은 다음과 같은 .80 이상의 델타를 찾는 것입니다. 당신이 선택한 파업 가격.
0.80의 델타 값은 주가가 $ 1 상승하면 이론상 옵션 가격이 $ 0.80 상승한다는 것을 기억하십시오. 델타가 0.90이면 주가가 $ 1 상승하면 이론상 옵션이 $ 0.90 상승합니다. 각 행사 가격의 델타는 Ally Invest의 옵션 체인에 표시됩니다.
출발점에서 주식 가격의 20 % 이상인 LEAPS 통화를 고려하십시오. (예를 들어, 기본 주식 가격이 100 달러라면, 파업 가격이 80 달러 이하인 전화를 사십시오.) 그러나 특히 휘발성 주식의 경우 델타를보기 위해 더 깊은 곳으로 가야 할 수도 있습니다 에 대한.
돈이 깊을수록 옵션이 더 비싸집니다. 그것은 더 본질적인 가치가 있기 때문에 & rsquo; s입니다. 그러나 이점은 또한 델타가 더 높다는 것입니다. 그리고 델타가 높을수록 귀하의 옵션은 스톡 대체품처럼 행동 할 것입니다.
주의 사항.
장기 옵션에도 만료일이 있음을 명심해야합니다. 옵션이 만료 된 다음 날에 주식이 하늘로 날아가 버리면 안된다. 또한 만료에 가까워지면 옵션은 가치를 잃어 버리게됩니다. 따라서 신중하게 시간 프레임을 선택하십시오.
일반적으로 1 년 이상 만료 된 통화를 구입하는 것이 좋습니다. 따라서이 전략은 장기 투자자에게 훌륭한 전략이됩니다. 결국 우리는이 전략을 순수 투기가 아닌 투자로 간주합니다.
번호를 선택하십시오.
파업 가격과 만료일을 선택 했으므로 LEAPS 통화 수를 결정해야합니다. 일반적으로 거래에 익숙한 주식 수와 동일한 수량의 옵션을 거래해야합니다.
일반적으로 100 주를 사는 경우 하나의 통화를 구입하십시오. 일반적으로 200 주를 구매하고 두 번 통화하는 등의 작업을 수행하는 경우 통화 옵션이 돈이 끝나면 전체 투자를 잃을 수 있기 때문에 너무 미쳐 버려서는 안됩니다.
서둘러 기다려.
이제 LEAPS 통화를 구매 했으므로 대기중인 게임을 할 시간입니다. 거래 주식을 보유 할 때와 마찬가지로, 옵션 이득에 만족하고 자신의 지위를 벗어날 수있는 사전 정의 된 가격이 필요합니다. 또한 옵션 가격이 급격하게 하락할 경우 미리 정한 중단 손실이 필요합니다.
트레이딩 심리는 성공적인 옵션 투자자의 큰 부분입니다. 일관성있게하십시오. 총에 집착해라. 공황 상태에 빠지십시오. 너무 욕심 내지 마세요.
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거래 팁 & amp; 전략.
Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.
옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.
여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.
Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 실적은 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.
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LEAPS에 관한 모든 것.
LEAPS 또는 Long Term Equity AnticiPation Securities는 만료 기간이 훨씬 긴 것을 제외하고는 일반 옵션과 다르지 않습니다.
그들의 특성 중 일부는 다음과 같습니다.
만료일은 9 개월에서 2 년 반으로 줄어 듭니다. 항상 1 월에 만료됩니다. 궁극적으로 LEAPS 상태에서 일반 옵션주기에 근접 할 때 일반 옵션의 상태로 "변환"됩니다 (모든 옵션 스톡은 다음 달의 각 분기에서 현재 월, 다음 달 및 한 달 동안 만료 옵션을 갖게됩니다) - 이 옵션을 정규 옵션으로 전환하는 경우에만 시세 표시 기호가 변경됩니다. 주식은 3 월 1 일에 만료되는 옵션을 가질 수 있지만 기술적으로 항상 주어진 주식에 2 개 이상의 LEAP를 사용할 수는 없습니다. 옵션으로 제공되는 모든 주식에는 제공되지 않습니다.
시간과 시간의 부패.
이 종류의 옵션의 주된 특징은 물론 장기적인 시간 범위입니다. 이것은 장거리 전화 (또는 장거리 전화) 거래에서 이점이 될 수 있습니다. 그렇습니다. 더 많은 돈을 내야 할 것입니다. 그러나 당신은 무역을 위해 더 많은 시간을 할애 할 사치를 가지고 있습니다.
반대로, 같은 이유로, 이러한 유형의 옵션은 내기가 옆에 있거나 범위가 긴 주식 (긴 나비 또는 철 콘도르 같은)의 거래 전략에는 적합하지 않습니다. 주식이 당신이 설정 한 범위를 벗어나기에는 너무 많은 시간이 있습니다.
또 다른 특징은 상대적으로 낮은 시간 붕괴 속도입니다. 가까운 옵션에 비해 LEAPS는 매일 매일의 가치를 유지합니다. 그러나 그들이 모든 호출 및 풋과 마찬가지로 만기에 가까워짐에 따라 옵션의 세타 또는 매일의 시간 붕괴가 증가합니다.
LEAP 전략.
다음은 가능한 전략의 부분 목록입니다.
Covered Call - 장기적인 옵션은 종종 실제 주식을 소유하기위한 일종의 프록시로 사용되며 매월 통화가 그에 상응하여 작성됩니다. 기술적으로, 이들은 달력 또는 대각선 달력 스프레드이지만 원리는 거의 동일합니다. 옵션 프로 테리 앨런 (옵션 백서를 추천합니다)은 이러한 종류의 전략에 대해 매우 잘 알고있는 통찰력과 변형을 제공합니다. Bull Call Spread - 다른 곳에서 설명한 것처럼 황소 콜 확산은 일부 위험 요소가 제거 된 긴 호출과 같습니다. 근본적으로 원 스톱 가격으로 통화를 구매 한 다음 더 높은 가격으로 다른 통화를 판매합니다. (그건 그렇고, 이것은 수직적 스프레드로 두 달의 옵션 모두 같은 달에 만기가되지만 다른 가격으로 만기가되는 위치입니다.) 황소 콜 스프레드가 이익 잠재력에 대한 한도를 명확하게 지정하지만, 효과를 발휘하여 긴 통화에 대해 지불 한 가격을 낮 춥니 다.
황소 콜 스프레드를 거래하는 대부분의 사람들은 현재 또는 매우 가까운 옵션으로 설정했지만, 주식이 현재 또는 현재의 현재 가격보다 1 년 또는 2 년 더 낮게 거래 될 것이라는 확신이들 경우, 근본적으로 LEAP Bull Call은 두 자리 수의 연간 수익을 올릴 수있는 좋은 기회입니다.
옵션이 단기 옵션이 아닌 LEAP가 될 것이라는 점을 제외하고는 일반적인 황소 콜 스프레드를 설정하는 것과 같습니다.
트레이드 오프는 주식이 보유 기간 동안 진지하게 진보했다면 괴물 이익을위한 기회를 포기한다는 것입니다 (그러나 심지어 거기에 은색 라이닝이 있습니다 - 주식이 폭발하면 당신은 가장 가능성이 높습니다. 거래를 일찍 끝내고 수익의 대부분을 가져 가면 연간 수익률이 크게 개선되고 자본을 통해 다른 기회를 찾을 수 있습니다.
무역에서 가장 큰 단점은? 주식 시장이 이미 꺾어 지거나 곰 시장이 시작될 때이를 설정하는 경우 절대적으로 끔찍한 선택입니다.
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